Какие компании приносят дивиденды. Какие акции лучше купить, чтобы получить наибольшие дивиденды? Дивидендная доходность и дивидендная политика

Рост инфляции, который пока не может остановить Центробанк, вереница отзывов лицензий у коммерческих банков, нестабильность котировок драгметаллов вынуждают россиян искать альтернативные методы инвестирования. Люди, обладающие достаточным уровнем финансовой грамотности и знакомые хотя бы с базовыми финансовыми инструментами, все чаще делают выбор в пользу приобретения дивидендных акций. Мы вкратце расскажем о том, что такое дивиденды и как осуществляются выплаты дивидендов по акциям в российских компаниях.

Что такое дивиденды по акциям

Определение понятия «дивиденды» дается в ст. 43 Налогового кодекса РФ. Под дивидендами подразумевается любой доход, полученный акционером (инвестором) от компании при распределении прибыли, остающейся после налогообложения (включая проценты по привилегированным акциям), по принадлежащим акционеру акциям, пропорционально долям акционеров в уставном капитале этой компании.

Привилегированные акции отличаются от обычных тем, что по ним выплачивается условно-фиксированный дивиденд, размер которого указывается в уставе компании (к примеру, это может быть 10% от прибыли или 5% от номинальной стоимости акций). Привилегированные акции не дают права голоса при выборе директора и совета директоров. Закон гласит, что дивиденды по привилегированным акциям не могут быть меньше дивидендов по обыкновенным. Сумма дохода, который подлежит выплате по привилегированным акциям, вычитается из общей суммы дивидендов. Чтобы узнать, сколько получит инвестор по одной обычной акции, необходимо получившуюся разницу разделить на количество обыкновенных акций.

Как выплачиваются дивиденды в российских компаниях

Чтобы получить дивиденды по акциям российских компаний, необходимо хорошо ориентироваться в следующих датах:

• Экс-дивидендная дата - дата, на которую нужно владеть акциями компании, чтобы получить дивиденды. С 2014 года эта дата «отсечки» не может быть установлена до того, как было принято решение о выплате дивидендов, то есть, до проведения общего годового собрания акционеров. Помните, что согласно действующему в России с сентября 2013 года режиму торгов «Т+2» установлена граничная дата, до которой нужно купить акции, чтобы попасть в реестр под дивиденды – не позже, чем за 2 дня до даты закрытия реестра.
• Дата принятия решения о выплате дивидендов – утверждается общим годовым собранием акционеров на основании предложений совета директоров.
• Дата проведения общего годового собрания акционеров – наступает после даты закрытия реестра для участия в годовом собрании (устанавливается советом директоров), но до момента закрытия реестра под дивиденды.
• Дата закрытия реестра под дивиденды – окончательная дата составления реестра лиц, которые имеют право на получение дивидендов. С 2014 года она утверждается собранием акционеров на основании рекомендаций совета директоров и должна наступать не позже, чем через 20 дней и не раньше, чем через 10 дней после собрания акционеров. Важно: дивиденды будут выплачены только тем людям, которые были внесены в реестр за 2 дня до даты его закрытия. При этом вовсе не обязательно владеть акциями в течение целого года: вы можете купить ценные бумаги компании за месяц до даты закрытия реестра и все равно получите дивиденды.
• Дата выплаты дивидендов – дата, когда акционер получает положенные ему дивиденды (обычно дивиденды выплачиваются 1 раз в год). С 01.01.2014 года установлен срок выплаты дивидендов - 25 дней с момента наступления экс-дивидендной даты.

Отметим, что еще в 2013 году процесс определения некоторых дат существенно отличался от того, который действует сейчас. Илья Балакирев, аналитик UFS IC, делает акцент на том, что теперь на момент «отсечки» под дивиденды инвестор будет точно знать утвержденный размер дивидендов. Следовательно, риски дивидендных стратегий будут существенно снижены. Также позитивно повлияет на рынок и сокращение сроков выплаты дивидендов (ранее на это отводилось 60 дней).

Также изменения, вступившие в силу с 2014 года, повлияют и на привычный уклад работы многих компаний. Если раньше практически все годовые собрания акционеров проходили в июне, а реестры закрывались в мае, следовательно, именно на май и приходился пик активности фондового рынка, то сейчас ситуация изменится. Теперь интерес инвесторов к ценным бумагам будет увеличиваться в июне-июле и спадет после даты «отсечки» под дивиденды. К примеру, в календаре событий Газпрома общее собрание акционеров назначено на 27 июня, следовательно, для получения дивидендов по итогам работы компании за прошлый год акции можно будет приобрести в июле.

Для того чтобы понять, как выбрать компанию, инвестором которой вы станете, и на какой доход вы сможете рассчитывать, важно разобраться в механизме формирования величины дивидендов. Об этом – более детально.

Как определяется величина дивидендов

Условно говоря, компания делит всю полученную за год чистую прибыль на 2 части: одна направляется на дальнейшее развитие бизнеса, а другая – распределяется между акционерами пропорционально их долям. Решение о том, какая часть будет вложена в бизнес, а какая – выделена акционерам, принимается на ежегодном собрании акционеров.

Если компания «сработала в минус», то собрание акционеров может принять решение об отказе от выплаты дивидендов. Однако даже если прибыль получена, акционеры могут остаться без выплат: если требуется направить все средства для дальнейшего развития бизнеса, эта цель будет приоритетной.

Акции каждой компании оценивают по их дивидендной доходности, которая определяется как процентное отношение дивиденда на акцию к рыночной стоимости ценной бумаги. В России хорошим уровнем дивидендной доходности считается показатель 5-10%.

Таким образом, несложно сделать вывод, что для получения максимального дохода при условии минимальных затратах важно правильно выбрать компанию, акционером которой вы станете, и вовремя приобрести акции. О том, как это сделать – мы расскажем в статье -

Пассивный доход – это прекрасно. Особенно когда его хватает на что-то существенное. Дивиденды от инвестиционной деятельности являются примером хорошего пассивного дохода, который не требует регулярных усилий для его получения.

Источник: pexels

Позвольте, я сразу разрушу иллюзию: для того чтобы прожить на дивиденды, вам потребуется проинвестировать значительную сумму . Да-да, чудес не бывает. Не получится вложить 100 тысяч рублей и зарабатывать по 30 тысяч ежемесячно.

Что же делать, если крупной суммы сейчас нет? Не все потеряно! Но не ждите быстрых результатов. Чтобы обеспечить себя надежным и устойчивым дивидендным доходом потребуется приложить некоторые усилия и проявить дисциплину. Давайте обо всём по-порядку.

Как устроена дивидендная доходность

Обсуждение дивидендной доходности со всеми деталями это тема отдельной статьи, но для простоты можно придерживаться следующего правила:

Дивидендная доходность = годовой размер дивидендов разделить на стоимость акции

Возьмем для примера «Сбербанк». В начале 2018 года его акции стоили 200 рублей, а размер дивидендов на 1 акцию составил 12 рублей. То есть дивидендная доходность «Сбербанка» в 2018 году составила бы 6% , если бы мы купили его по 200 рублей.

В обращении «Сбербанка» несколько миллиардов акций. Соответственно, чем больше вы купите, тем больше получите дивидендов.

Преимущество дивидендов в том, что они могут вырасти. Опять обратимся за примером к крупнейшему банку России. В 2017 году их акции можно было бы купить за 150 рублей. При этом размер дивидендов в 2017 году был всего 6 рублей на акцию, то есть 4% годовых. Но при этом 12 рублей от 150 это уже 8%. То есть ваша прибыль на 1 акцию может вырасти со временем. Можете подсчитать на дивидендном калькуляторе , сколько бы вы заработали на дивидендах к текущему моменту. Для выбора доступен не только «Сбербанк», но и другие российские публичные компании.

Важно знать, что прибыль на 1 акцию может и упасть. Грустный пример – «Мегафон» , который стабильно выплачивал дивиденды в прошлом, но в 2018 году решил без них обойтись. Причины для такого решения могут быть разные, но дивидендные инвесторы должны учитывать подобные форс-мажоры.

Какие компании следует подбирать для такой стратегии?

Не редкий случай, когда в один год компания платит большие дивиденды, а в следующие годы они значительно меньше. Например, бизнес компании не стабилен, и она получила убытки. Нет прибыли – нет и дивидендов. Другой вариант: мажоритарный владелец компании заинтересован вывести часть капитала, поэтому были назначены большие выплаты акционерам. Но как будет в последующие годы – не ясно. Поэтому такую компанию не стоит рассматривать как подходящую для дивидендного портфеля.

Вывод: подбирайте в свой портфель финансово стабильные компании с прозрачной и понятной дивидендной политикой.

Всегда обращайте внимание на историю выплат компании. Есть даже специальный термин – дивидендные аристократы . Так называют компании, которые на протяжении долгого периода увеличивают размер своих дивидендных выплат. Для американского фондового рынка этот период составляет 25 лет. В России с этим сложнее. Российский фондовый рынок очень молод и не так сильно развит. Но, например, «Лукойл» публично заявляет, что они стремятся быть дивидендными аристократами и стараются ежегодно увеличивать дивидендные выплаты .

Помимо одиночных компаний стоит рассмотреть ПИФы и индексные фонды ETF . Индексные ETF похожи на ПИФы: они диверсифицированы, так как держат в своем портфеле сразу все компании, входящие в индекс. Обязательно обратите внимание на комиссию управляющей компании. Самые крупные ETF вроде SPY (по индексу S&P500) или DIA (по индексу Dow Jones) берут комиссию в размере меньше 0.2%. Если фонд или ПИФ берет больше 1% за управление, то это повод задуматься о том, нужен ли он вам вообще.

Обязательно возьмите в свой портфель как российские, так и иностранные акции. Это позволит вам избежать политических рисков и кризисов на локальных рынках.

Какие компании стабильно выплачивают дивиденды?

Как было сказано выше, нужно обратить внимание на историю дивидендных выплат компании, убедиться в её стабильном финансовом положении и хорошей дивидендной политике.

Пример российских компаний, которые стабильно платят дивиденды:

Среди американских компаний попадаются такие, которые повышают выплаты своим акционерам на протяжении более 50 лет ! То есть инвесторы могли купить акции 50 лет назад и каждый год получать все большие и большие выплаты за свой пакет. Их еще называют дивидендными королями (от английского dividend king ). Примеры таких компаний:

И это не какие-то маленькие конторы, а крупные международные компании, которые стабильно выплачивают дивиденды и продуктами которых пользуются миллиарды людей по всему миру.

Сколько нужно проинвестировать, чтобы доходов с дивидендов хватало на жизнь?

Мы подходим к самому интересному вопросу: сколько же нужно проинвестировать, чтобы можно было жить с дивидендов? Средняя дивидендная доходность для американских компаний, входящих в индекс S&P500 составляет около 2%. Для российских компаний из индекса Московской биржи (в прошлом он назывался Индекс ММВБ ) средняя дивидендная доходность составляет около 4-6%.

Простая математика: если в месяц вы тратите 50 тысяч рублей, то вам нужно проинвестировать в российские акции 50 * 12 * 16 = 9600. То есть вы должны вложить примерно 9 с половиной миллионов рублей, чтобы позволить себе жить с дивидендов на 50 тысяч рублей в месяц.

Огромная сумма, правда? Поэтому и было сказано в начале статьи, что легкого пути – нет . Но на помощь инвестору приходит дисциплина и правило сложных процентов. Допустим, вы вкладываете в акции ежемесячно по 10 тысяч рублей, а все полученные дивиденды реинвестируете в новые акции. Тогда с учетом ежегодных выплат в 6% и роста акций на 5% в год за десять лет ваше состояние превратится:

Год	Доход от дивидендов, тысяч	Состояние по окончанию года, тысяч
1	0.0	120.0
2	7.2	253
3	15.19	401
6	44.84	949
8	70.43	1423
9	85.38	1699
10	101.98	2006

То есть через 10 лет ваш ежегодный дивидендный доход составит более 100 тысяч, а на счету будет более 2 миллионов рублей.

К сожалению, без финансового планирования в инвестициях никуда. Поэтому придется запастись терпением и дисциплиной.

Помните о диверсификации и грамотном составлении портфеля. Включайте в него не только одиночные компании, но и ПИФы с индексными фондами ETF. Те люди или организации, которые обещают вам возможность быстро вложить деньги и разбогатеть, с большой вероятностью просто пытаются вас обмануть.

Выводы

Чтобы жить на дивиденды нужен либо хороший стартовый капитал, либо время и дисциплина. Не случайно великий инвестор Уоррен Баффет постоянно говорит о важности дисциплины при инвестировании:

Успешное инвестирование требует времени, дисциплины и терпения. Не важно как вы талантливы или сколько усилий прикладываете, некоторые вещи занимают время: 9 женщин не способны родить ребенка за 1 месяц.

Потерять деньги – легко. Всегда взвешивайте свои решения и не переставайте совершенствовать свои финансовые навыки.

Дивиденды! Спорим? вы не отказались бы иметь крупный пакет акций, например Газпрома или Сбербанка и жить не тужить на получаемые дивиденды всю жизнь? Ах мечты, мечты. Но все же можно прикупить себе небольшой кусочек крупной компании (одной или нескольких). В этом ничего сложного нет. И получать ежегодно денежку себе на счет в виде дивидендных выплат.

Для людей, ни разу не сталкивавшихся с этой тематикой, сразу возникает множество вопросов:

• А сколько нужно денег и куда нужно обратится для покупки акций?
• Как узнать, сколько платят компании и какие наиболее выгодные?
• На какую прибыль можно рассчитывать и куда поступают дивиденды?

В этой статье собраны несколько самых популярных вопросов по дивидендам.

Что такое дивиденды простыми словами

Дивиденды можно рассматривать как частичку прибыли компании, акциями которой владеет инвестор.

Размер выплачиваемого вознаграждения зависит от финансовых результатов. Если была получена прибыль, то часть направляется на развитие компании, а часть на выплату дивидендов.

Общая размер выплат делится на количество акций в обращении. И получается некая сумма прибыли на одну акцию.

Например:

• По уставу Газпром обязан выплачивать 10% от полученной прибыли. По факту платят больше. В 2017 году на дивидендные выплаты направили 45% от прибыли.
• Лукойл выплачивает 25%. Но стремиться каждый год увеличивать этот показатель.
• На дивиденды Московская биржа отчисляет аж 70% от прибыли.
• Сбербанк отчисляет на дивиденды 20-25%.

Есть компании с очень сложной дивидендной политикой. И начинающему инвестору ее очень сложно понять.

Норильский никель — дивидендная политика
Северсталь — политика по выплате дивидендов

Если провести аналогию с обычной жизнью, то акционеров, владеющих пакетами акций и регулярно получающих дивиденды, можно сравнить с людьми, сдающими недвижимость в аренду.

Напри мер , у вас есть квартира, которую вы сдаете. Получаете за нее 20 000 рублей в месяц.

С этой суммы, часть вы отдаете за оплату услуг ЖКХ, часть на уплату налогов. Возможно что-то направите на текущий ремонт. Если есть кредит (ипотека) — придется потратиться на выплаты. Ну а остальное — ваша чистая прибыль (дивиденды).

А теперь представьте, что у вас не одна, а 30 квартир в собственности и вы их все сдаете.

Тогда получаемой чистой прибылью можно распорядиться немного по другому. Купить еще одну квартиру (за свои или в кредит), то есть расширить бизнес.

В итоге: конечный остаток чистого дохода снизится в разы. Вот эту часть и можно считать дивидендным доходом.

Где купить акции для получения дивидендов?

Акции торгуются на фондовом рынке. В России — это ММВБ (Московская межбанковская валютная биржа).

Напрямую купить акции не получится. Сначала нужно заключить договор с .

Брокер — это посредник, выступающий между вами и биржей.

После заключения договора, брокер дает доступ на фондовый рынок. И можно совершать операции купли-продажи.

В нашем случае, покупать акции, выплачивающие дивиденды.

Весь процесс очень напоминает процедуру взаимодействия с банком:

1. Заключаете договор.
2. Вносите деньги на счет.
3. Получаете доступ на биржу.
4. Покупаете акции.

Все ли компании платят дивиденды?

Сразу скажу не все. Есть компании не выплачивающих дивиденды своим акционерам.

Сразу встает резонный вопрос: А для чего тогда они нужны? Где выгода?

Небольшой ликбез.

Прибыль инвесторов может формироваться по двум направлениям:

1. Получение дивидендов.
2. Рост стоимости со временем купленных акций.

С первым пунктом понятно. Компания ежегодно выплачивает своим акционерам часть прибыли. Все довольны и счастливы.

Но помимо этого, все компании вкладывают прибыль в расширение своей деятельности и бизнеса. За счет этого стоимость компании (капитализация) со временем начинает увеличиваться. Иногда даже в несколько раз. А так как акция — это частичка компании, то наблюдаем рост котировок по ним.

Выплачивая деньги акционерам в виде дивидендов, компания направляет на развитие меньше средств. И теоретически прогресс будет медленнее, чем у компаний, полностью вкладывающих всю прибыль обратно в бизнес.

Бытует мнение, что высокие дивиденды тормозят развитие. Или менеджмент компании не может найти лучшего применения деньгам, как на выплаты своим акционерам.

Может ли компания перестать выплачивать дивиденды

Может. Причин может быть множество: от изменения дивидендной политики, до «плохого» года или направление свободного денежного потока на другие более приоритетные (по мнению менеджмента) цели.

Также может произойти резкое снижение уровня выплат, буквально в разы. В некоторых случаях это временное явление. И в будущем, компания старается выйти на прежний уровень или даже превзойти его, компенсировав акционерам недополученную прибыль.

Дивиденды Сбербанка

Пример. 2014 год был очень трудным для Сбербанка в финансовом плане. В итоге акционеры получили всего 3% от прибыли компании или 45 копеек на акцию (годом ранее было 3,2 рубля). В 2017 году по итогам предыдущего (2016) периода дивидендный платеж вырос в 13 раз!!!

Как компания узнает кому и сколько нужно заплатить

Все данные по акционерам хранятся в электронном реестре. Но проблема в том, что в течении одной торговой сессии продаются и покупаются десятки миллионов акций. Каждый день меняются десятки, сотни тысяч держателей акций.

Поэтому выбирается дата (известная заранее всем) или дата закрытия реестра, на которую, все владельцы акций получат дивиденды.

Получается, чтобы иметь право на получение дивидендов, достаточно быть владельцем акций всего один день.

Что такое дивидендная отсечка?

Это как раз и есть дата закрытия реестра. После окончания торговой сессии, инвесторы, имеющие акции компании в портфеле, имеют право на дивиденды.

Но есть один нюанс.

Как правило, именно перед дивидендной отсечкой (за несколько дней), котировки начинают повышаться. Все хотят поучаствовать в разделе прибыли. Наблюдается значительный спрос на бумаги. А по закону рынка, если спрос превышает предложение — цены увеличиваются.

На следующий день после дивидендной отсечки, стоимость самих акций резко падает. Обычно на величину обещанных дивидендов.

Компания уже зафиксировала держателей и для многих , настроенных на краткосрочную торговлю, акции уже не представляют интереса.

И можно наблюдать дивидендный гэп (разрыв на графике). Вот как он выглядит на примере Северстали.

Компания установила акционерам 3,97% дивидендной доходности. На следующий день котировки рухнули практически на аналогичную величину — 4,05%.

Что такое дивидендная доходность?

На одну акцию выплачивается определенный размер денежного вознаграждения. Это процентная доля от стоимости акции в момент дивидендной отсечки.

Например, дивидендные выплаты на 1 акцию составляют 7 рублей. Акция стоит 100 рублей. Получаем дивидендную доходность — 7%.

Сколько и как часто выплачиваются дивиденды по акциям?

В большинстве случаев, каждая компания производит выплаты раз в год. Реже 2 раза (Алроса-Нюрба, Газпром-нефть, Мосбиржа, НорНикель). Есть компании, «балующие» своих акционеров выплатами раз в квартал (ММК, НЛМК, ФосАгро).

Сколько дивидендов приносит одна акция?

Традиционно, более высоким размером дивидендов может похвастаться телекоммуникационный сектор: МТС, Мегафон и Ростелеком — около 7-10%.

Нефть и газ, куда входят Лукойл, Газпром и Роснефть дают 6-8% дивидендной доходности.

Финансовый сектор (Сбербанк, ВТБ) не очень щедрый на выплаты — всего 3-4%.

Поставщики коммунальных услуг, могут платят как очень неплохие дивиденды (Россети, Юнипро, Русгидро — 7-10%), так и совсем мизер — 1-2%.

Календарь выплаты дивидендов

Узнать какие акции приносят дивиденды, можно на сайте любого брокера (bcs-express.ru/dividednyj-kalendar), либо на специализированных ресурсах, (например, dohod.ru/ik/analytics/dividend).

Обратите внимание на 2 последних столбца. На примере компании Алроса. Чтобы иметь право на получение вознаграждения, нужно купить бумаги за 2 дня до дивидендной отсечки. Это связано с режимом торгов на бирже (Т+2). Покупая (или продавая) акции на бирже, запись о новом владельце будет зафиксирована только через 2 дня.

Сколько нужно денег для покупки акций?

Стоимость акций на бирже может варьироваться от нескольких копеек до десятков тысяч рублей. Обычно акции продаются (и покупаются) лотами.

Лот — это минимальное количество акций компании, необходимое для совершения сделки купли-продажи.

Таким образом, происходит усреднение огромного разброса в ценах разных компаний. В итоге минимальная цена одного лота составляет примерно 500 — 1 000 рублей.

• 1 бумага Сбербанка стоит 220 рублей. Минимальный лот — 10 акций. Итого цена лота — 2 200 рублей.
• 1 бумага Магнита = 1 лоту = 6 400 рублей.
• ВТБ оценивается всего около 5 копеек за бумагу. Но чтобы купить его, нужно выложить 500 рублей за набор из 10 000 акций.

Таким образом, даже имея на руках всего несколько десятков тысяч, можно приобрести несколько видов акций различных компаний.

Как я получу дивиденды

После закрытия реестра, компания обычно в течении месяца переводит положенное вознаграждение своим акционерам. Деньги поступают на брокерский счет.

Нужно ли платить налог на дивиденды

Однозначно да! Каким налогом облагаются дивиденды?

Вся получаемая прибыль с дивидендных выплат классифицируется как доход физических лиц (НДФЛ) или подоходный налог.

Действует стандартная налоговая ставка — 13%.

Приятная новость. Государство освободило частных лиц от самостоятельной уплаты налога.

Брокер, является налоговым агентов. И сам удерживает положенные налоги в пользу бюджета.

В момент выплаты дивидендов, часть (13%) от получаемой суммы идет на уплату налогов.

Инвестор на руки получает уже очищенную от налогов сумму.

Так что, рядовым инвесторам не нужно заморачиваться. Все сделают за вас.

Можно ли не платить налоги?

В некоторых случаях можно полностью или частично уйти от налогообложения.

В случае получения убытка.

Налогооблагаемая база рассчитывается по результатам года. То есть, на всю полученную инвестором прибыль (куда входит получение дивидендов и операции по купле-продажи бумаг) нужно уплатить 13%. Если были неудачные сделки, приведшие к убыткам, и были получена прибыль по дивидендам, то все складывается и выводится чистый результат.

И именно с него должен быть уплачен налог. А так как с дивидендных выплат уже был удержан налог по полной, в конце года происходит перерасчет налоговой базы. И излишне уплаченный налог возвращается обратно на ваш счет.

Пример. В течении года инвестор получил дивиденды на общую сумму 100 000 рублей. Брокер удержал 13% налога или 13 тысяч.

В конце года инвестор также продал акции с убытком в 100 000 рублей, в результате обвала котировок на купленные ранее активы.

Итого: чистая прибыль за год равно нулю. И брать налог не с чего.

Но так как ранее брокер удержал с полученных дивидендов 13%, то он обязан вернуть эту сумму целиком обратно инвестору.

Налоговые льготы

При открытие индивидуального инвестиционного счета (ИИС) второго типа, инвестор получает полное освобождение от налогов на сумму 1,2 млн.

Особенно это актуально для крупных игроков, имеющих в своем портфеле активы на несколько миллионов. Тогда вся полученная прибыль полностью остается на счету.

Для небольших частных инвесторов, предпочтительно выбрать . Он позволяет воспользоваться налоговым вычетом в 13%.

По простому, каждый год можно возвращать обратно 13% от суммы внесенных средств за этот период.

Положили на счет 100 тысяч — имеете право вернуть 13 000 рублей, за 200 тысяч — 26 000, за 400 000 — 52 тысячи рублей.

52 тысячи рублей — максимальная сумма налогового вычета по ИИС в год.

Акция

Добрый день, читатели блога о трейдинге. Дивиденды по акциям – это, наверное, не та тема, которую хотят изучать активные трейдеры. Но, не спешите с выводами. Каждый трейдер, который держит позицию больше одного дня, сам того не ожидая, может получить приятный бонус в виде дивидендов. А может вы часть своего капитала инвестируете в акции, и тогда данная тема будет вам очень полезна. В общем, на этой странице у вас есть возможность ознакомиться со всеми азами темы – дивиденды по акциям, в простой и понятной форме.

Представьте себе, что вы владелец небольшого бизнеса, скажем тренажерного зала, с чистым годовым доходом $150,000. С деньгами вы можете делать все, что хотите, куда бы вы их потратили? Конечно, большую часть оставили бы себе, например $100,000. А оставшиеся $50,000 можно вложить обратно в бизнес: пустить рекламу, обновить оборудование, сделать ремонт и т.д.

Точно также поступают большие компании, акции которых торгуются на бирже. Ведь бизнес для того и создается, чтобы зарабатывать деньги для своих владельцев (рекомендую прочесть «Акция это не что иное как бизнес »). На фондовом рынке такие выплаты принято называть: дивиденды по акциям.

Норма выплат дивидендов

Всегда интересно, какую порцию прибыли компания выплачивает своим акционерам (владельцам)? В примере выше, вы себя наградили: $100,000/$150,000*100% = 67% от всего дохода. Это и есть норма выплат дивидендов для вашего тренажерного зала. А как дела обстоят в больших корпорациях? Рассмотрим на примере.

За последний год Кока-Кола выплатила своим акционерам $4.969 млрд. в виде дивидендов, как указано в ее отчете о денежных потоках (Cash flow).

В отчете о доходах (Income statement) указано, что она заработала $8.584 млрд. чистыми за тот же период (все эти данные вы можете посмотреть на http://finance.yahoo.com/ ).

Теперь мы можем легко узнать норму выплат дивидендов: 4.969/8.584*100% = 58%. Что можно сказать: Кока-Кола любит своих акционеров!

Почему одни компании выплачивают дивиденды, а другие нет?

Я уже предугадываю ваш вопрос. Ну, далеко не все же компании выплачивают дивиденды? Совершенно верно! Почему так происходит, вы и узнаете дальше.

Давайте возвратимся к нашему примеру выше. Вы только открыли свой тренажерный зал с одной беговой дорожкой, силовой рамой, жимовой стойкой, двумя штангами и несколькими разновесными блинами. Он приносит вам $30,000 в год. А так хочется $150,000.

Как вы бы вели свой бизнес? Конечно, сократили бы свою зарплату к прожиточному минимуму, а всю прибыль вкладывали бы назад в предприятие. Только так можно вдохнуть жизнь в новый проект.

То же касается больших компаний. Полученный доход может расходоваться двумя путями:

1. Разделяться между акционерами (владельцами) в виде дивидендов по акциям
2. Реинвестироваться назад в бизнес, что приведет в конечном итоге к росту рыночной цены акций (больше информации на странице "Почему цена акции изменяется? ").

Другими словами, как не крути, в любом случае акционеры получат выгоду: либо в виде дивидендов, либо в виде роста стоимости акций.

Дивидендная доходность

Washington Post (известная газета в США) выплачивает годовой дивиденд в размере $7 на акцию, при цене самих акций $910. Altria Group (раньше Phillip Morris — сигареты мальборо) $2.72 и $49.75 соответственно. Рассчитаем, сколько акционер платит за дивидендный доход от бизнеса.

• Washington Post: $0/$910*100% = 0.77%
• Altria Group: $72/$49.75*100% = 5.5%

Получается, что если купить 110 акций Washington Post на сумму $100,100, мы получим $770 дохода от дивидендов. А если 2,010 акций Altria Group на приблизительно равную сумму $100,000, то получим $5,467.

Другими словами, если вас интересует исключительно доход от дивидендов, а не от роста рыночной стоимости акций, то смотрите на дивидендную доходность.

По каким акциям выплачиваются дивиденды?

Думаю, что вы уже догадались – компании, которые имеют длительную и успешную историю (можно сказать мировые бренды), постоянную долю рынка, стабильный доход (это главное), те могут себе позволить выплачивать дивиденды на свои акции. Но, имейте ввиду, рыночная стоимость таких акций не имеет тенденции изменяться в широком диапазоне (низкая волатильность).

Растущие и молодые компании должны возвращать полученную прибыль назад в бизнес, чтобы поднимать уровень своей конкурентоспособности. Соответственно их акции более склонны к сильным движениям (высокая волатильность).

Важные даты при выплате дивидендов по акциям

Когда нужно приобрести акции компании, чтобы получить по ним дивиденды? Давайте посмотрим:

• День объявления (Declaration date): день, когда оглашаются сумма и дата выплаты очередного дивиденда
• День регистрации (Date of record): в компании составляются списки всех текущих держателей ее акций, которые смогут получить дивиденды. Как правило, это происходит за 4 дня до выплат . Другими словами, кто не успел до этой даты, тот пролетел
• Платежный день (Payment date): каждый получает прибыль пропорциональную количеству купленных акций.

Получается, если платежный день назначен на 21 декабря, то купив акции 16 или даже, может, 17 декабря и, подержав их всего 1 день для прохождения регистрации, вы получите дивиденды.

Я уже догадываюсь, какие идеи крутятся в ваших головах. Почему бы не покупать акции перед днем регистрации и не получать сразу и дивидендный доход, и прибыль от изменения рыночной цены бумаг. Предупреждаю : так как компания расстается со значительной частью своей налички, стоимость ее акций несколько снижается в этот период.

И еще один совет : согласно стратегии свинг трейдинга , я не рекомендую торговать акциями, по которым будут выходить хоть какие-либо новости во время вашей сделки (больше всего это касается, конечно, EPS). Любая новость может стать причиной неадекватных ценовых колебаний, о чем вы можете почитать здесь .

Дивиденды в виде налички, акций или одноразовых выплат

Ну и несколько слов напоследок. Дивиденды по вашим акциям могут выплачиваться не только в виде денег, но и в виде дополнительных акций. Это как уже решит совет директоров.

К тому же, бывают ситуации, когда компания получает какую-то значительную непрогнозируемую прибыль. Тогда значительная ее часть может разойтись между акционерами в виде одноразовых выплат. В общем, бизнес работает исключительно на своих владельцев.

Заключение

Дивиденды по акциям мы разобрали, причем достаточно емко, как по мне. Раньше я вообще исключал компании с дивидендами из своих watch lists, поскольку считал, что они имеют низкую волатильность и тенденцию к росту. Потом забросил это дело, поскольку заметил, что такие акции часто технически лучше торгуются, чем высоковолатильные. А как вы относитесь к акциям с дивидендами, и есть ли в планах их покупать в будущем? Блог о трейдинге благодарит за внимание. Будьте успешными!

Летом. Именно поэтому сейчас нужно рассматривать вопрос, какая из компаний принесет больше всего прибыли своим вкладчикам. Как правило, в России наиболее выгодными являются акции сырьевых компаний, основная функция которых — добыча нефти, газа и других полезных ископаемых.

Если вы хотите купить акции российской компании, но не знаете, какую выбрать, то вам следует рассмотреть список компаний с наибольшими дивидендами. Следует также учитывать не только прибыльность отдельной акции, но и ее стоимость, ведь если к примеру акция ВТБ стоит 0,063 рубля, то даже если ее доходность будет 50%, вам потребуется большой портфель акций, чтобы ощутить прибыль.

Несмотря на трудности, с которыми компания столкнулась на рынках соседних стран, она достаточно эффективно осуществляет свою деятельность. Это делает ее весьма привлекательной для вкладов. получает высокую прибыль , щедро распределяя ее между акционерами.

Таким образом, компания по-прежнему входит в число самых привлекательных для вкладчиков: дивидендная доходность составляет 4,5%. При цене акции в 1775 рублей, дивиденд на одну акцию равен рублей.

Дивиденды Норильского Никеля

Горно-металлургическая компания Норильский Никель монстр в своем деле. Производство более чем 20% никеля, 10% кобальта и 3% меди приходится на этого российского гиганта. Учитывая тот факт, что компания постоянно развивается и растет, наращивая производство, то она инвестирование в нее может стать весьма прибыльным.

На сегодняшний день по аналитическим подсчетам, дивидендная доходность акций Норильского Никеля равна 3,6%. Что в переводе на одну акцию эквивалентно 331,37 рублей.

Сколько дивидендов приносит одна акция Газпрома?

Учитывая то, что Газпром одна из наиболее известных компаний в России, которая известна во всем мире, многие люди задумываются о том, чтобы инвестировать в акции этой компании. За последний квартал ситуация с ценами на углеводороды улучшилась, превзойдя ожидания аналитиков.

Таким образом, прибыль компании находится на высоком уровне , что позволяет увеличить доходность акций. На данный момент, дивидендная доходность акций «голубого гиганта» составляет 5,2%. Если отвечать на вопрос многих людей, то одна акция Газпрома при цене в 142,3 рубля, приносит 7,4 рубля.

Дивиденды по акциям Сбербанка

Сбербанк входит в десятку крупнейших банков Европы, поэтому к нему проковано внимание многих вкладчиков и акционеров. От него ожидают стабильно высокую прибыль.

В случае с обычными , дивидендная доходность составляет 1,7% или 1,97 рубля на одну акцию. Что касается привилегированных, то их доходность в процентном соотношении выше, — 2,5%. Но в пересчете на одну акцию — такая же — 1,97 рубля.

Дивиденды по акциям Башнефть

Прекрасным образом сказалось повышение цен на нефтепродукты на состояние дел Башнефти. Доходность компании в прошлом году превысила прогнозы, что сказалось на доходности акций.

Одна акция Башнефти принесет вам 160 рублей, что составляет 5,5% для обычной и 8,5 для привилегированной акции.

Дивиденды по акциям Сургутнефтегаза

Как и все вышеописанные сырьевые компании, для Сургутнефтегаза сейчас очень хорошие условия. Позиции компании окрепли, что дает возможность наращивать добычу. О том, как идут дела у компании можно судить по доходности акций, которая составляет 16,0%. Очень высокий показатель, если сравнивать с другими российскими компаниями. Доходность одной акции в рублях составит 6,92.

Дивиденды по акциям МТС

Мобильный оператор МТС входит в число лидирующих российских компаний по уровню доходности своих акций. Компания предоставляет удобные условия для акционеров, осуществляя ежеквартальные выплаты.

Доходность акций оператора составляет 5,5% или 14,01 рубля за акцию. Учитывая, что компания стремится укрепить свои позиции на рынке, можно ожидать увеличения прибыли по вкладам уже в следующем квартале.

Дивиденды компании Нижнекамскнефтехим (НКНХ)

Компания является одной из крупнейших профильных предприятий в Европе. Последние восемь лет компания развивается огромными шагами. Таким образом, в 2008 году чистая прибыль компании составляла 3,3 млрд рублей, а в 2015 — 26,4 млрд рублей.

Что касается дивидендной доходности акций компании, то они также высоки: 12,5% для привилегированных и 8,3% для обычных акций. При подсчете на одну акцию, дивиденды составляют 4,34 рубля.

Дивиденды Роснефти

Роснефть традиционно имеет хорошие показатели, что позволяет ей входить в число компаний, лидирующих по уровню дивидендов. Имея акции компании Роснефть , вы можете рассчитывать на доходность 5,4%. Размер дивиденда одной акции составит 16,75 рубля.

Однозначный ответ на данный вопрос дать крайне сложно, ведь все зависит от экономической ситуации и рыночной конъектуры. Но, как показывает практика, практически всегда в списке лидеров по дивидендам находятся сырьевые гиганты, приносящие стабильно большую прибыль акционерам.

Что следует учитывать при выборе компании, чьи акции вы собираетесь покупать:

• Прогнозы аналитиков относительно рынка, в котором действует компания. Конечно, это не гарантия, но, как правило, аналитики редко ошибаются в своих прогнозах;
• Не стоит покупать акции компаний, у которых может смениться владелец в скором времени. Новый владелец может пересмотреть дивидендную политику компании, что уменьшит ваш доход;
• С некой долей осторожности можете покупать акции новаторский компаний в. Практика таковых в Америке и Европе показывает, что компании, которые сами создают рынок, очень быстро растут и завоевывают его;
• Учитывайте нынешний размер долга компании, а также то, как и в каком размере она выплачивала до этого дивиденды вкладчикам.

В завершении следует отметить, что лучше в случае, если вы решились купить акции российских компаний, то лучше всего будет диверсифицировать акционный портфель , купив акции сразу нескольких, наиболее прибыльных и стабильных компаний. Таким образом вы обезопасите себя от возможных потерь в случае непредвиденной ситуации на рынке или с компанией. Инвестируйте мудро и попытайтесь разобраться в основах инвестирования. Это поможет вам стабильно получать доход с имеющихся активов.

Подробнее о том, как получать дивиденды по акциям, в этом видео: